近期，負債近2000億元的渤海鋼鐵集團(下稱渤鋼集團)的債務(wù)重組情況，在企業(yè)降杠桿的背景下，有了新進展。
財新記者從接近債權(quán)人士處獲悉，初步方案是天津市政府成立一個基金，承接渤鋼集團在銀行的債務(wù)，年息僅3%。由此，銀行從渤鋼集團的債務(wù)泥潭中解套。
接盤的基金錢從何來?前述人士透露，這個基金會引入社會資本，其中銀行理財資金可以參與。那么，很有可能會讓債權(quán)銀行按照債務(wù)比例用理財資金認購基金，由此替換掉銀行債務(wù)，但具體規(guī)模、期限、資產(chǎn)定價均未定。
這本質(zhì)上就是銀行對渤鋼不良資產(chǎn)的債轉(zhuǎn)股。此前據(jù)財新記者了解，經(jīng)債委會排查，渤鋼的金融債務(wù)為1920億元，總資產(chǎn)為近2900億元，若加上商業(yè)債務(wù)，渤鋼已資不抵債。105家債權(quán)人中，北京銀行、天津銀行、天津濱海農(nóng)商行、建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行及中國銀行涉資較多。
據(jù)財新記者從接近渤鋼集團人士處了解，天津市政府成立的基金，不僅僅是為了解決渤鋼債務(wù)的問題，而是針對天津所有高負債國企的去杠桿方案�！坝捎诓充摷瘓F在海外發(fā)過債，渤鋼違約一事，影響了整個天津企業(yè)的信用評級，銀行有抽貸、壓貸的想法。”
這一做法正是效仿國有資本運營公司試點而成立的基金。今年2月，國家國資委宣布，誠通集團、中國國新控股兩家開展國有資本運營公司試點，目前兩家公司均已成立千億基金，以降低國企杠桿。
這也正是與債轉(zhuǎn)股配套的政策“組合拳”。財新記者獲悉，此輪債轉(zhuǎn)股的指導(dǎo)意見也表示，實施主體除AMC之外，還可以包括銀行成立的投資子公司、國有資本投資運營公司、保險資產(chǎn)管理公司等，以期引入更多的社會資金。
不過，前述接近渤鋼集團人士指出，這一債轉(zhuǎn)股的方案未必能做好。“一是天津國資委中，沒有一位干金融出身的副主任，思路還停留在傳統(tǒng)工業(yè)那套模式上;二是現(xiàn)在市管國有企業(yè)中以渤鋼集團、物產(chǎn)集團、泰達控股和城投集團的債務(wù)總額已經(jīng)接近8000多億，且能變現(xiàn)的資產(chǎn)基本上沒有，風(fēng)險巨大;三是沒有人敢對這件事負責(zé)。”
6月，天津市國資委已完成對渤鋼集團拆分，曾為渤鋼集團下屬子公司的天津鋼管集團、天津鋼鐵集團、天津天鐵冶金集團和天津冶金集團已經(jīng)從渤鋼集團獨立出來，成為天津市國資委直接監(jiān)管企業(yè)。渤鋼集團所涉?zhèn)鶆?wù)，也將在5家企業(yè)間進行分拆，彼時財新記者了解到，債務(wù)重組方案具體為將所涉105家金融機構(gòu)貸款做展期處理，貸款利息打八至九折。
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